What are the main differences between the practice of supervising large banks in the UK and in the euro area, and what are the main risks of regulatory divergence?

Título: What are the main differences between the practice of supervising large banks in the UK and in the euro area, and what are the main risks of regulatory divergence?
Resumen:Este análisis en profundidad aporta pruebas sobre las diferencias en la práctica de la supervisión de los grandes bancos en el Reino Unido y en la zona del euro. Identifica la divergencia de la arquitectura institucional (supervisión parcialmente supranacionalizada frente a la nacional) como determinante de una mayor eficacia en la toma de decisiones de supervisión en el Reino Unido. Es probable que el BCE adopte una postura más estricta en la supervisión prudencial que las autoridades británicas. La fijación de las ponderaciones de riesgo y el diseño de los escenarios de las pruebas de resistencia macroprudencial documentan esta hipótesis. Este documento ha sido facilitado por la Unidad de Apoyo a la Gobernanza Económica a petición de la Comisión ECON.

Summary:This in-depth analysis provides evidence on differences in the practice of supervising large banks in the UK and in the euro area. It identifies the diverging institutional architecture (partially supranationalised vs. national oversight) as a pivotal determinant for a higher effectiveness of supervisory decision making in the UK. The ECB is likely to take a more stringent stance in prudential supervision than UK authorities. The setting of risk weights and the design of macroprudential stress test scenarios document this hypothesis. This document was provided by the Economic Governance Support Unit at the request of the ECON Committee.

Fecha publicación: 01-12-2021
Autor: Dirección General de Políticas Interiores de la Unión (Parlamento Europeo); Haselmann, Rainer ; Tröger, Tobias
ISBN / ISSN: 978-92-846-8344-4
Link: https://bit.ly/3sg1ESK
Palabras clave: banco , Banco Central Europeo , competencia , inspección bancaria , política bancaria , Reino Unido , riesgo financiero , unión bancaria de la UE , zona euro
Keywords: bank , banking policy , banking supervision , competition , EU banking union , euro area , European Central Bank , financial risk , United Kingdom