Systemic illiquidity in the interbank network

Título: Systemic illiquidity in the interbank network
Resumen:Estudiamos la iliquidez sistémica utilizando un conjunto de datos único sobre los flujos de caja diarios de los bancos, la financiación interbancaria a corto plazo y las reservas de activos líquidos. El hecho de no renovar la financiación a corto plazo o de no pagar las obligaciones a su vencimiento genera una externalidad en forma de iliquidez sistémica.
Summary:We study systemic illiquidity using a unique dataset on banks’ daily cash flows, short-term interbank funding and liquid asset buffers. Failure to roll-over short-term funding or repay obligations when they fall due generates an externality in the form of systemic illiquidity.
Fecha publicación: 17-08-2021
Autor: Junta Europea de Riesgo Sistémico; Ferrara, Gerardo ; Ota, Tomohiro ; Langfield, Sam ; Liu, Zijun
ISBN / ISSN: 978-92-9472-054-2 / 2467-0677
Link: https://bit.ly/3l1dUBm
Palabras clave: actividad bancaria , cash-flow , liquidez , Reglamento financiero , riesgo financiero
Keywords: banking , cash flow , financial regulation , financial risk , money-market liquidity