Retrenchment of euro area banks and international banking models

DTAD20006ENN.en Título: Retrenchment of euro area banks and international banking models
Resumen:En este trabajo, analizamos la importancia de los modelos bancarios internacionales, en las dimensiones operativa y de financiación, para el descenso de las posiciones internacionales de los bancos europeos desde la crisis. Utilizando las Estadísticas Bancarias Consolidadas del BPI, encontramos que el modelo multinacional (mayor dependencia de la actividad local) y el modelo descentralizado (mayor peso de la financiación local sobre los créditos locales) se asocian con un menor repliegue. También encontramos que una mayor sincronización empresarial entre la economía de origen y la de acogida está asociada a un mayor descenso de los préstamos tras la crisis y que los modelos multinacional y descentralizado mitigan dicho efecto. Por otro lado, los préstamos a los bancos no se ven afectados por la correlación de los ciclos económicos entre el país de origen y el de acogida.
Summary:In this paper, we analyze the importance of international banking models, along the operational and the funding dimensions, for the decline in international positions of European banks since the crisis. Using BIS Consolidated Banking Statistics, we find that the multinational model (higher reliance on local activity) and the decentralized model (higher weight of local funding over local claims) is associated with lower retrenchment. We also find that more business synchronization between the home and the host economy is associated with higher declines in lending after the crisis and that the multinational and decentralized models mitigate such effect. On the other hand, lending to banks is not affected by the correlation of economic cycles between the home and the host country.
Fecha publicación: 04-08-2021
Autor:  Junta Europea de Riesgo Sistémico; Rodríguez-Moreno, María; Fernández Ortiz, Elena; Argimón, Isabel
ISBN / ISSN: 
Link: https://bit.ly/3ySeHJP
Palabras clave: actividad bancaria , ciclo económico , crisis monetaria , crédito , estadística económica , financiación , zona euro
Keywords: banking activity , business cycle , monetary crisis , credit , credit , economic statistics , financing , euro zone