Título: Pandemic lending: Micro and macro effects of model-based regulation
Resumen:Cuando sobrevino la crisis de Covid-19, los bancos que utilizaban modelos basados en calificaciones internas (IRB) reconocieron rápidamente el aumento del riesgo y redujeron los préstamos más que los bancos que utilizaban un enfoque normalizado. Este efecto no se ve afectado por la calidad de los prestamistas ni por los bancos de países con auges crediticios anteriores a la pandemia. La mayor sensibilidad al riesgo de los modelos IRB no siempre se traduce en una menor concesión de créditos cuando el riesgo se intensifica. Ciertas características de los modelos IRB -el uso de un parámetro de Pérdida en caso de Impago- pueden aumentar la resistencia de los bancos y preservar su capacidad de intermediación también durante las recesiones. Los prestatarios afectados no pudieron aislarse totalmente y disminuyeron las inversiones de las empresas.
Summary:When the Covid-19 crisis struck, banks using internal-rating based (IRB) models quickly recognized the increase in risk and reduced lending more than banks using a standardized approach. This effect is not d riven by b orrowers’ quality o r by banks in countries with credit booms before the pandemic. The higher risk sensitivity of IRB models does not always result in lower credit provision when risk intensifies. Certain features of the IRB models – the use of a downturn Loss Given Default parameter – can increase banks’ resilience and preserve their intermediation capacity also during downturns. Affected borrowers were not able to fully insulate and decreased corporate investments.
Fecha publicación: 21-12-2022
Autor: Banco Central Europeo ; Fiordelisi, Franco ; Fusi, Giulia ; Maddaloni, Angela ; Marques-Ibanez, David
ISBN / ISSN: 978-92-899-5472-3 / 1725-2806
Link: https://bit.ly/3HWi7Ub
Palabras clave: banco , empréstito , enfermedad por coronavirus , supervisión financiera
Keywords: bank , borrowing , coronavirus disease , financial supervision