Non-performing loans, new risks and policies? NPL resolution after COVID-19: main differences to previous crises

Título: Non-performing loans, new risks and policies? NPL resolution after COVID-19: main differences to previous crises
Resumen:Este documento analiza las implicaciones políticas de un posible aumento de la morosidad debido a la COVID-19. El estudio ofrece una evaluación empírica de los posibles escenarios y extrae lecciones de crisis anteriores para un tratamiento eficaz de la morosidad. El documento destaca la importancia de una evaluación temprana y realista de las pérdidas de préstamos para evitar incentivos adversos para los bancos. Los mercados secundarios de préstamos ayudarían en este proceso y facilitarían aún más la resolución de los bancos, tal y como establece la BRRD, que debería mantenerse incluso en escenarios extremos. Este documento ha sido elaborado por la Unidad de Apoyo a la Gobernanza Económica (EGOV) a petición de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON).

Summary:This paper discusses policy implications of a potential surge in NPLs due to COVID-19. The study provides an empirical assessment of potential scenarios and draws lessons from previous crises for effective NPL treatment. The paper highlights the importance of early and realistic assessment of loan losses to avoid adverse incentives for banks. Secondary loan markets would help in this process and further facilitate bank resolution as laid down in the BRRD, which should be uphold even in extreme scenarios. This paper was prepared by the Economic Governance Support Unit (EGOV) at the request of the Committee on Economic and Monetary Affairs (ECON).

Fecha publicación: 26-11-2021
Autor: Dirección General de Políticas Interiores de la Unión (Parlamento Europeo); Krahnen, Jan Pieter ; Wahrenburg, Mark ; Schmeling, Maik ; Ongena, Steven ; Kasinger, Johannes ; Pelizzon, Loriana
ISBN / ISSN: 978-92-846-7908-9
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Palabras clave: balance , enfermedad por coronavirus , inspección bancaria , institución financiera , política bancaria , política crediticia , préstamo , riesgo financiero , sociedad de inversión
Keywords: balance sheet , banking policy , banking supervision , coronavirus disease , credit policy , financial institution , financial risk , investment company , loan