Título: Diferencias de rentabilidad entre los bancos de importancia sistémica mundial de la zona del euro y los de EE.UU.
Resumen:Esta investigación parte de la observación de que, en la última década, las tasas de rentabilidad de los bancos de la zona del euro se han mantenido, por término medio, por debajo de las de sus homólogos de Estados Unidos. En concreto, la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de los bancos ha fluctuado en torno al 5% en la zona del euro, pero alrededor del 10% en Estados Unidos, lo que indica una brecha de rentabilidad de unos 5 puntos porcentuales1. Sin embargo, aunque en el debate académico y político se suelen hacer comparaciones entre los bancos de la zona del euro y los de Estados Unidos, no son puntos de referencia perfectos, ni debe considerarse que este documento pretenda hacer una comparación por analogía. Este documento trata de identificar y analizar de forma estructurada los factores que subyacen a la brecha de rentabilidad. Desglosamos la brecha entre los bancos de importancia sistémica mundial (G-SIB) de EA y EE.UU. en las diferentes partidas que contribuyen a la cuenta de pérdidas y ganancias (PyG) y, a continuación, profundizamos en los factores que impulsan la diferencia en 2021. Nuestro análisis destaca dos factores principales de la mayor rentabilidad de los G-SIB estadounidenses.
Summary:This investigation starts with the observation that, over the last decade, profitability rates reported by euro area (EA) banks have remained, on average, persistently below those reported by peer banks in the United States (US). In particular, banks’ return on equity (ROE) has fluctuated around 5% in the EA, but around 10% in the US, indicating a profitability gap of around 5 percentage points.1 However, while comparisons are frequently made between EA and US banks in academic and political debate, they are not perfect benchmarks, nor should this paper be regarded as aiming for a like-for-like comparison. This paper seeks to identify and analyse the factors behind the profitability gap in a structured manner. We disaggregate the gap between EA and US global systemically important banks (G-SIBs) into the different contributing items in the profit and loss (P&L) statement and then take a deep dive into the drivers for 2021. Our analysis highlights two main drivers of US G-SIBs’ higher profitability.
Fecha publicación: 2023
Autor: Banco Central Europeo; Di Vito, Luca ; Martín Fuentes, Natalia ; Matos Leite, João
ISBN / ISSN: 978-92-899-6156-1 / 1725-6534
Link: https://acortar.link/IPRQhA
Palabras clave: actividad bancaria , banco , estabilidad financiera , Estados Unidos , productividad , rentabilidad , zona euro
Keywords: bank activity , bank , financial stability , euro area , euro area , productivity , profitability , financial stability , United States