Título: BEAST. A model for the assessment of system-wide risks and macroprudential policies
Resumen:El Banking Euro Area Stress Test (BEAST) es un modelo semiestructural a gran escala desarrollado para analizar el sistema bancario de la zona del euro desde una perspectiva macroprudencial. El modelo combina la dinámica de aproximadamente 90 de los mayores bancos de la zona del euro con la de las distintas economías de la zona. Refleja la heterogeneidad de los bancos reproduciendo la estructura de sus balances y cuentas de pérdidas y ganancias. Además, permite a los bancos ajustar sus activos, su combinación de financiación, sus decisiones de fijación de precios, sus colchones de gestión y la distribución de beneficios junto con las condiciones individuales de cada banco, incluidos sus requisitos de capital y liquidez y otros límites de supervisión. Las respuestas de los bancos repercuten en las condiciones de la oferta de crédito y tienen efectos de retroalimentación en el entorno macroeconómico. Las soluciones estocásticas del modelo proporcionan una base sólida para investigar múltiples escenarios, derivar medidas de riesgo y estimar la incertidumbre del modelo. El modelo se utiliza regularmente para evaluar la capacidad de resistencia del sector bancario de la zona del euro, incluso en las pruebas de resistencia macroprudencial bienales del BCE, así como para analizar los efectos de los cambios regulatorios, macroprudenciales y de política monetaria.
Summary:The Banking Euro Area Stress Test (BEAST) is a large-scale semi-structural model developed to analyse the euro area banking system from a macroprudential perspective. The model combines the dynamics of approximately 90 of the largest euro area banks with those of individual euro area economies. It reflects the heterogeneity of banks by replicating the structure of their balance sheets and profit and loss accounts. Additionally, it allows banks to adjust their assets, funding mix, pricing decisions, management buffers, and profit distribution along with individual bank conditions, including their capital and liquidity requirements, and other supervisory limits. The responses of banks impact credit supply conditions and have feedback effects on the macroeconomic environment. Stochastic solutions of the model provide a solid foundation for investigating multiple scenarios, deriving at-risk measures, and estimating model uncertainty. The model is regularly utilised to assess the resilience of the euro area banking sector, including in the biennial ECB macroprudential stress tests, as well as to analyse the effects of regulatory, macroprudential, and monetary policy changes.
Fecha publicación: 2023
Autor: Banco Central Europeo; Budnik, Katarzyna ; Gross, Johannes ; Vagliano, Gianluca ; Dimitrov, Ivan ; Lampe, Max ; Panos, Jiri ; Velasco, Sofia ; Boucherie, Louis ; Jancokova, Martina
ISBN / ISSN: 978-92-899-6220-9 / 1725-2806
Link: https://acortar.link/fxWQAR
Palabras clave: banco central , Estado miembro UE , macroeconomía , política monetaria , prueba de resistencia financiera , sistema bancario , zona euro
Keywords: banking system , central bank , EU Member State , euro area , financial stress test , macroeconomics , monetary policy